重磅！《湖北省母基金行业发展报告（2024）》正式发布

时间：2024-11-20 信息来源：本站原创【字体：大中小】

作为长期资本、耐心资本的代表，以政府引导基金、国资母基金为代表的母基金，在促进我国传统产业转型升级、新兴产业培育壮大和未来产业前瞻布局等方面扮演着愈发重要的角色。母基金通过长期稳定的资本注入，带动社会资本释放乘数效应，发掘并投资具有长期增长潜力、前沿创新动力和价值积累能力的企业，为催生新质生产力注入金融活水并创造发展条件，进一步助力我国科技、产业、金融形成良性循环生态。

11月19日，第三届最佳国资基金管理人颁奖典礼暨2024国资基金（湖北）高峰论坛在湖北武汉长江产业大厦召开。会上，长江产业投资私募基金管理有限公司（简称“长江产投”）发布了《湖北省母基金行业发展报告（2024）》。作为湖北母基金联盟的发起单位，长江产投充分汇聚合作伙伴、同业机构和行业协会等多方力量，在湖北长江高新产业研究院的支持下，对湖北省母基金行业发展情况进行专题研究，组织编撰了《湖北省母基金行业发展报告（2024）》。

《湖北省母基金行业发展报告（2024）》旨在梳理湖北母基金行业发展历程与经验，总结行业当前发展情况，从全国与湖北两个视角，围绕母基金政策环境、运作现状、发展趋势等多个维度对母基金行业进行综合分析，着力探索符合湖北省情的母基金发展路径，并针对行业发展提出有益建议，服务湖北打造“政府引导、国资引领、社会参与”的母基金赋能网络，助力湖北加速构建现代化产业体系。

《报告》指出，近年来国家大力倡导深化投融资体制改革，发挥投资优化供给结构的关键性作用，从国家层面出台“创投17条”、新“国九条”、“并购六条”和“AIC股权投资扩大试点”等一系列政策，加强对私募股权投资行业的支持力度，加大引导与差异化监管力度，拓宽资金来源，优化市场环境，畅通“募投管退”各环节，驱动更多资本成为长期资本、耐心资本。湖北省出台了《关于推动私募股权投资行业高质量发展的若干措施》等系列配套政策，将省内财政及国资出资比例上限提高至90%等措施走在全国前列，彰显出湖北打造耐心资本的决心和底气。

《报告》认为，随着宏观环境的不断变化，政府引导基金、国资母基金逐步成为新基金的主要LP。同时，退出端因一二级市场估值倒挂，基金退出周期明显拉长，私募股权投资市场面临一系列新的挑战。近年来，尽管湖北私募基金管理人、管理基金数量和管理规模都有了长足增长，但总体量与湖北省经济产业地位仍不够匹配，对比湖北GDP总量在全国占比，湖北私募基金数量和规模均存在倍数级发展空间。

长周期性决定母基金是天然的耐心资本，可以为技术创新、传统产业升级、新产业培育提供稳定的资本支持，助力新质生产力发展。针对当前复杂多变的行业形势与日新月异的环境变化，亟需从募资渠道、监管体系、绩效机制、税收支持和队伍建设等多方面加大对包括母基金在内的私募股权投资行业支持力度。《报告》建议，要加大政策支持力度以吸引各类投资主体参与；构建符合行业惯例和国资属性的考核体系；打破政府引导基金之间的区域壁垒；出台相关政策文件促进基金份额转让；争取主管部门优化私募股权基金税收机制；加大专业化母基金管理团队的培育建设力度。

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